支撑阻力位详解：技术分析交易技巧

支撑位和阻力位：技术分析中的基石

支撑位和阻力位是金融市场技术分析中最基本的概念之一，几乎适用于所有市场，包括股票、外汇、黄金和加密货币。虽然理解这些概念很简单，但掌握它们却相当困难。它们的识别具有主观性，在不同的市场环境下表现也不同，而且需要了解它们的各种类型。最重要的是，需要研究大量的图表，本指南将帮助你入门。

什么是支撑位和阻力位？

从最基本的层面来说，支撑位和阻力位是简单的概念。价格会遇到一个无法突破的水平，这个水平起着某种障碍的作用。支撑位是价格的“底部”，而阻力位是价格的“顶部”。基本上，你可以将支撑位视为需求区域，将阻力位视为供应区域。

虽然传统上支撑位和阻力位是用线表示的，但实际情况通常并非如此精确。记住，市场并非由某种物理定律驱动，阻止它们突破特定水平。这就是为什么将支撑位和阻力位视为区域可能更有益的原因。你可以将这些*区域*视为价格图表上的范围，这些范围可能会导致交易者活动增加。

让我们来看一个**支撑位**的例子。请注意，价格持续进入资产被买入的区域。随着该区域被多次测试，形成了支撑范围。由于空头（卖方）无法将价格进一步下压，价格最终反弹——可能开启新的上涨趋势。

现在让我们来看一个**阻力位**。如我们所见，价格处于下跌趋势。但在每次反弹后，它都多次未能突破同一区域。阻力位形成是因为多头（买方）无法控制市场并将价格推高，导致下跌趋势继续。

交易者如何使用支撑位和阻力位？

技术分析师使用支撑位和阻力位来识别价格图表上的兴趣区域。这些是价格可能出现反转或趋势暂停的可能性较高的水平。市场心理在支撑位和阻力位的形成中起着巨大的作用。交易者和投资者会记住之前出现过交易活动增加的价格水平。由于许多交易者可能关注相同的水平，这些区域可能会带来更高的流动性。这使得支撑位和阻力位区域成为大型交易者（或鲸鱼）进出头寸的理想场所。

支撑位和阻力位是进行适当风险管理的关键概念。持续识别这些区域的能力可以带来有利的交易机会。通常情况下，一旦价格达到支撑位或阻力位区域，就会发生两件事：它要么远离该区域反弹，要么突破该区域并继续按照趋势方向移动——可能到达下一个支撑位或阻力位区域。

在支撑位或阻力位区域附近进行交易可能是一种有利的策略。主要是因为失效点相对较近——我们通常会在那里设置止损单。如果该区域被突破且交易失效，交易者可以止损并以少量亏损退出。从这个意义上说，入场点距离供需区域越远，失效点就越远。

另一个需要考虑的是这些水平如何对变化的背景做出反应。一般来说，被突破的支撑位区域在被再次测试时可能会变成阻力位区域。相反，如果阻力位区域被突破，它在之后被再次测试时可能会变成支撑位水平。这些模式有时被称为**支撑位阻力位转换**。

先前支撑位区域现在充当阻力位（反之亦然）的事实证实了这种模式。因此，对该区域的再次测试可能是进入头寸的有利位置。

另一个需要考虑的是支撑位或阻力位区域的强度。通常情况下，价格下跌并多次测试支撑位区域的次数越多，它就越有可能向下突破。同样，价格上涨并多次测试阻力位区域的次数越多，它就越有可能向上突破。

我们已经讨论了支撑位和阻力位在价格行为中的作用。但是，还有哪些其他类型的支撑位和阻力位呢？让我们来看一些。

心理支撑位和阻力位

我们将讨论的第一种类型被称为心理支撑位和阻力位。这些区域不一定与任何技术模式相关，而是由于人类思维试图理解世界的方式而存在。

如果你没有注意到，我们生活在一个极其复杂的地方。因此，我们无意中试图简化我们周围的世界，以便更好地理解它——这包括四舍五入。你有没有想过自己渴望 0.7648 个苹果？或者向商人索要 13,678,254 粒米？

类似的效果也体现在金融市场中。对于涉及易于分割的数字单位的加密货币交易尤其如此。以 8.0674 美元的价格购买资产，以 9.9765 美元的价格出售，与以 8 美元的价格购买，以 10 美元的价格出售相比，处理方式不同。这就是为什么整数也可能充当价格图表上的支撑位或阻力位的原因。

如果只有这么简单就好了！多年来，这种现象已广为人知。因此，一些交易者可能会试图“抢跑”明显的心里支撑位或阻力位区域。“抢跑”在这种情况下意味着在预期支撑位或阻力位区域的上方或下方下单。

请看下面的例子。当美元指数 (DXY) 接近 100 时，一些交易者在该水平下方下单，以确保这些订单得到成交。因为许多交易者预计在 100 处出现反转，并且许多人抢跑该水平，市场从未达到该水平，并在之前就反转了。

趋势线支撑位和阻力位

如果你阅读过我们的经典图表模式文章，你就会知道模式也会充当价格的障碍。在下面的例子中，上升三角形将价格限制住，直到该模式向上突破。

你可以利用这些模式来识别与趋势线一致的支撑位和阻力位区域。如果你能够在模式完全形成之前尽早发现它们，它们会特别有用。

移动平均线支撑位和阻力位

许多指标在与价格交互时也可能提供支撑位或阻力位。最简单的例子之一是移动平均线。当移动平均线充当价格的支撑位或阻力位时，许多交易者会将其用作衡量市场整体健康状况的指标。移动平均线在尝试发现趋势反转或枢轴点时也可能很有用。

斐波那契支撑位和阻力位

斐波那契回撤工具勾勒出的水平也可能充当支撑位和阻力位。在下面的例子中，61.8% 的斐波那契水平多次充当支撑位，而 23.6% 的水平充当阻力位。

技术分析中的汇合

到目前为止，我们已经讨论了支撑位和阻力位是什么，以及它们的一些不同类型。但是，围绕它们构建交易策略最有效的方法是什么？

需要理解的一个关键概念是*汇合*。汇合是指将多种策略结合起来创建一种策略。当支撑位和阻力位属于我们讨论过的多个类别时，它们往往是最强的。

让我们通过两个例子来考虑这一点。你认为哪个潜在的支撑位区域更有可能真正充当支撑位？

**支撑位 1** 与以下因素一致：- 先前的阻力区域 - 重要的移动平均线 - 61.8% 的斐波那契水平 - 价格中的整数

**支撑位 2** 与以下因素一致：- 先前的阻力区域 - 价格中的整数

如果你一直在关注，你就会正确地猜测支撑位 1 有更高的概率保持价格。虽然这可能是真的，但价格也可能突破它。这里的重点是它充当支撑位的**概率**高于支撑位 2。也就是说，交易没有保证。虽然交易模式可能会有所帮助，但过去的表现并不代表未来的表现，因此你应该为所有可能的结果做好准备。

历史上，由多种策略和指标确认的策略往往提供最佳机会。一些成功的汇合交易者可能对他们进入的策略非常挑剔——这通常需要很多等待。然而，当他们进行交易时，他们的策略往往会以高概率奏效。

即便如此，管理风险并保护你的资本免受不利价格变动始终至关重要。即使是最强势的策略和最佳的入场点，也有可能出现相反的情况。考虑多种情况的可能性很重要，这样你就不会陷入虚假突破或多头和空头陷阱。

结语

无论你是日内交易还是波段交易，支撑位和阻力位都是技术分析中需要理解的基本概念。支撑位充当价格的底部，而阻力位充当价格的顶部。

存在不同形式的支撑位和阻力位，有些是基于价格与技术指标的相互作用。最可靠的支撑位和阻力位区域往往是那些由多种策略确认的区域。